创业者融资谨记几个融资条款 | 创业加油站

很多公司融资失败,不是因为这些公司没有吸引力,而是创业者不了解VC,不知道VC是怎样运作、怎样判断项目等。而且,最重要的是,他们不了解向VC融资的流程。

VC融资的基本步骤和时间,平均两个月进行前期准备,4~8个月实际操作。这个时间和流程只是通常的情况,实际情况可能会有所不同。

【挑出你的潜在VC】

一是,通过网络,搜索出过去两年内在国内有过投资项目的VC清单。

二是,从上面的VC清单中,挑出有计划在你所从事的行业进行投资的VC。

三是,剔除那些已经投资了你的竞争对手的VC。在VC的网站上,看看他们都有哪些投资案例,是不是有你的竞争对手在其中,通常不要去找这些VC。

四是,找出有钱投资你的VC。

所以,为了搞清楚,创业者要看看VC掌管的基金的情况:第一,最后一笔基金是什么时候募集到的?第二,基金的总额有多大?

等你最后形成了一份这样的VC清单,你就知道该去向谁融资了。

跟VC联系的关键在于三个方面:与谁联系?怎么联系?什么时候联系?

▧ 与谁联系?

VC公司通常是合伙制的,合伙人主导项目的投资,通常会配备投资副总裁、投资经理、分析员等来帮助他们。

VC公司的合伙人各自找项目、看项目、评估项目,但真正要投资的话,需要VC公司内部集体决定。所以,创业者要想获得VC的投资,就得先说服VC公司里的某个恰当的合伙人,由他来负责推进你的项目,并说服其他合伙人。

▧ 怎么联系?

找到相应的VC联系人(合伙人或投资经理)之后,跟他们联系的最好方法是找人推荐。看看你的朋友圈,有没有可以做推荐的人。如果你找了融资顾问帮你的话,这项工作就简单多了。如果你的“鱼饵”文件能够“钓”起VC的兴趣,他们会让你作面对面的融资演示。 

▧ 什么时候联系?

跟VC联系要在尽可能短的周期内集中两至三个批次完成,一次10~20家。不要这周联系几个,下周联系几个,下个月又联系几个。集中联系的好处是,VC的投资意向书也会集中到来,这样你就可以比较哪家的条款好,哪家的报价高,也可以在VC之中形成竞争。

【那应该怎么样演示?演示些什么内容呢?】

怎样作演示这个问题包括:PPT的结构、PPT的页数、每页的主题、每页的内容量、演示者的演式方式、演示文件的重点内容等。

演示的内容当然要比演示方式更重要。要知道演示内容是否能成功,那你首先要知道VC想通过你的演示了解什么。当然,无非就是规模巨大的市场及行业、完美的产品、独特有效的商业模式、诱人的财务状况及预测、梦幻的团队等等。

如果你的PPT中包括了上述全部内容,也许真的够了,但这并不是VC想了解的全部内容。一个VC的合伙人一年可能只投资一两个新项目,你给VC作演示的时候,相当于在跟他说:“忘掉你正在看的、已经看过的所有其他项目吧,我的项目就是你今年最好的投资机会。”

对于任何VC,决定他们对项目判断的是两样东西:对公司管理团队的信任度和公司能成功的客观证据。VC越信任你,并且公司运营良好的信息获得越多,你就很有可能从VC桌上的一大堆项目中脱颖而出。

你需要向VC展示你是一个值得信赖的人,你的公司将会走向成功。VC并不是眼光短浅、不愿意承担风险,他们只不过是投资给他们能看到的最好的项目而已。

一旦创业者给VC作了一个成功的融资演示,博得了VC的兴趣,后面就是更多的会谈和VC对你公司的尽职调查。有些VC这个时候只作一些简单的调查,在签订Term Sheet之后再进行详细的尽职调查。

在VC投资过程中,尽职调查工作通常由VC的一个合伙人及投资经理来实施,详细的尽职调查就会请第三方的会计师和律师介入。

通常只有在你跟VC签了排他性的Term Sheet之后,VC才会请第三方的会计师和律师进场作财务调查和法律调查。

在尽职调查期间,你跟VC的接触会非常频繁,也许每周两三次,会跟VC公司不同的人谈公司方方面面的事。但目的只有一个,就是验证VC对你的判断。

VC在对你作调查的时候,你也最好能抽时间查查VC的情况。最好的方式就是跟这家VC投资过的公司的CEO谈谈。

比如,VC的合伙人都有什么特点?他们投资后的增值服务如何?他们是不是在投资后会更换现有管理团队?把很多你关心的问题搞清楚之后,你也可以决定是不是接受这家VC。

补充一点,很多创业者会让给一个明确的答复投或者不投,投资者想说又说不出口,如果没有继续跟项目,你其实应该懂了。

不是因为想耗着你,而是因为变化太多谁也不知道谁会成为第二个马云。佛家有云:事太尽缘分势必早尽。

投资者不想让自己难堪,也希望创业者可以变得很牛逼,保证随时上车的可能,这也是一种共赢。